数字普惠金融赋能小微民营企业融资模式创新研究

章玲玲

　　一、小微民营企业融资中的困境

　　小微民营企业融资中主要面临着四大困境：

　　困境一：信任缺失。一方面小微民营企业资信状况相对不够、财务制度不完善、抗风险能力和技术实力较弱、缺乏足够可抵押资产等；另一方面银行等出资方为了减少呆账、坏账，苦于小微民营企业的自身条件不愿意或者不敢放贷，造成了银企之间的信用隔阂。

　　困境二：融资成本高。小微民营企业从银行融资的最大障碍是信息不对称。银行等出资方衡量小微民营企业的贷款申请时，难以获取小微民营企业的全面信息，尤其是经营和销售状况，这样银行等出资方会视小微民营企业为高风险企业，为了弥补贷款的高风险，就会提高对小微民营企业的贷款利率，无形中增加了小微民营企业的融资成本。

　　困境三：操作过程复杂。银行等出资方的融资手续通常较为复杂，从贷款申请到真正放贷涉及多个环节，对于小微民营企业而言，不仅耗时耗力，还可能因为操作问题增加融资难度；且传统融资手段涉及很多纸质单证，造成信息传输速度慢、程序加码等困境。

　　困境四：覆盖面窄。大中型企业因为其丰富的资源和较强的信用，具有很大的议价能力，因此银行等出资方在发放贷款时更倾向于大中型企业，使得小微民营企业的融资渠道变窄；政府虽然出台了一系列支持小微民营企业发展的政策，但实际操作中往往出现滞后、覆盖面窄、落实不到位等问题。

　　二、数字普惠金融与小微民营企业的耦合性

　　数字普惠金融将数字技术与普惠金融深度融合，为缓解小微民营企业融资困境提供了创新模式。

　　耦合性一：数字普惠金融与小微民营企业融资效率匹配。数字普惠金融借助大数据分析技术，从行业、供应链和企业自身三大角度筛选、整理和分析小微民营企业多维度信息，缓解信息不对称，提高贷款效率。

　　耦合性二：数字普惠金融与小微民营企业融资信任机制匹配。数字普惠金融借助区块链技术去中心化、透明化、可追溯和不可篡改的特征成为金融风控的支撑技术，有助于解决小微民营企业融资中的信任与安全问题，构建公平公正的交易环境。

　　耦合性三：数字普惠金融与小微民营企业融资业务流程匹配。数字普惠金融借助大数据和人工智能等技术，简化融资流程，减少繁琐的纸质材料和人工审核环节，实现高度数字化、智能化的交易过程，优化业务流程，提高业务操作效率。

　　耦合性四：数字普惠金融与小微民营企业融资理念匹配。数字普惠金融立足于机会平等需求和商业可持续原则，有效提高金融服务的覆盖率、可得性和满意度，有助于满足小微民营企业融资期限短、融资规模小、融资频率高、融资需求急的典型需求，通过精准评估小微民营企业状况，满足其多样化融资需求。

　　三、数字普惠金融下小微民营企业融资模式创新的前提条件

　　数字普惠金融通过可适用的边界、可实现的商业手段以及可持续发展的盈利点为小微民营企业融资模式创新创造了前提条件。

　　可适用的边界。数字普惠金融是更加负责任的金融，它不是给所有从传统金融机构贷不到款的企业提供贷款，需要考虑融资企业、融资产品和融资平台等的边界，做到金融监管的全覆盖。如：融资企业要有良好的技术，反映出一定的核心竞争力；要有充足的订单量，反映出良好的客户关系；要有远大的抱负，反映出可期的发展前景等。

　　可实现的商业手段。数字普惠金融有可选择的平台、有可实现的技术、有可依赖的爱好者和创新者、有可建立的共识和信任、有可提供的资金支持、有可推动的政策环境等，这些商业手段可为小微民营企业融资纾困。如有政府主导的、银行主导的、科技公司主导的、大型生产型企业或服务型企业主导的服务平台；有广大民众、小微民营企业、金融机构、金融科技公司、政策制定者、行业协会、媒体部门、科研机构等爱好者和创新者。

　　可持续发展的盈利点。数字普惠金融可以实现融资过程中交易成本和管理成本的降低、就业机会和晋升机会的增加、个人价值和社会价值的提升、业务流程的改进和优化等，这些赢利点可帮助小微民营企业获得可持续发展。如普惠性降低金融资源门槛，创造了创业和自我就业机会；小微民营企业发展为员工创造更好的晋升和职业发展机会；数字普惠金融提升金融素养，激发创新意识等。

　　四、数字普惠金融赋能小微民营企业融资模式的创新探索

　　数字普惠金融可以帮助小微民营企业融资模式实现风险管理创新、操作模式创新、技术迭代创新和产品服务创新。

　　风险管理创新。可从设计阶段、调查阶段、审批阶段、契约阶段、实施阶段、解约阶段全面风险管理模式进行创新。如开展智慧风控和风险评估、设计量身订制融资方案、实施尽职调查、利用风控指标库进行风险预警，建立自动签约和解约模式等，提升小微民营企业融资安全度。

　　操作模式创新。可从产品定制化、服务场景化、业务智慧化、平台多样化、合作开放化等多元化模式进行创新。如以浙江省金融综合服务平台建设为抓手，深入推进“4+1”小微民营企业差异化细分工作，根据小微民营企业的业务类型、发展阶段和融资需求等差异，精细管理，精准灌溉，为小微民营企业提供全生命周期金融创新综合服务。

　　技术迭代创新。以大数据为抓手，融合人工智能、区块链、云计算、物联网等技术，统筹金融管理部门、金融机构、金融科技公司、产业部门等力量，建设跨区域、跨层级、跨产业、跨部门的金融数据库，实现融资各环节、全流程信息实时共享，促进数字普惠金融发展和小微民营企业技术创新。

　　产品服务创新。可提供定制化的绿色金融和碳金融产品，即确保产品的真实性和来源可靠，保护消费者权益，也确保金融的合规性和环境责任得到落实，同时将持续发展和绿色标准融入其中，帮助金融机构自动筛选符合低碳和绿色标准的项目进行融资，推动小微民营企业低碳和绿色发展。

　　（作者系宁波职业技术学院讲师；本文系浙江省改革研究课题“数字普惠金融赋能小微民营企业融资模式创新研究”，编号：GGYJ2024223。）